Okay, ich muss zugeben die Ueberschrift klingt verrueckt. Doch nachdem wir in den USA einige Einblicke haben die vielleicht nicht jeder Retailtrader hat und ich diverse Trader kenne die die Story im Internet auch schon gelesen haben UND das Verhalten im Silbermarkt gut kennen, moechte ich kurz ueber ein Thema das noch von keinem Main Stream Medium aufgenommen wurde berichten.  Keine Informationen auf Bloomberg, Reuters, Wallstreet Journal. Nichts. Vielleicht stecken wieder korrupte Regierungen und ******* Banker dahinter die diese Story geheim halten wollen - ich weiss es nicht! Hauptsache Spekulanten werden von den Politikern fuer alles schuldig gemacht. Danke FED Danke JP Morgan Danke Goldman Sachs Es geht um die Manipulation des Silber Marktes. Viele Trader wissen "eigentlich" dass das Verhalten im Silber Markt zu bestimmten Handelszeiten manipuliert wird, doch keiner greift es auf. Zu Beginn dieses Jahres gab es einen mutigen Londoner Metalshaendler namens Andrew Maguire der an die Futures Trading Commision (CFTC) eine Email geschrieben hatte in der er die Preisbewegung im Silbermarkt genau prognostiziert hat und den Betrug der Grossbanken aufdecken wollte. Die Informationen und das Verhalten sind in der Markttiefe genau nachzusehen. Das verrueckte an der Geschichte ist, das der Metals Haendler am Wochenende nachdem er die Email abgeschickt hatte mit seiner Frau von einem Auto agressiv angefahren wurde.  Andrew und seine Frau landetem im Krankenhaus und seither hoert man nichts mehr ueber diese Story. Ich habe euch zwei Videos mitgebracht. Das erste ist ein hearing der CFTC ( ja Ihr hoert richtig wenn zugegeben wird, dass es mehr papier kontrakte gibts als physische Metalle in der Welt!) Und ein zweites zum Ponzi Scheme/Pyramidensystem, denn genau das ist unser Finanzsystem: Und noch viel Interessanter, ich habe im Internet den Austausch der Emails zwischen Andrew und der CFTC gefunden, macht euch einfach selbst ein Bild davon: And here’s Andrew Maguire email exchange with the CFTC, walking them step-by-step through the manipulation. From: Andrew Maguire Sent: Tuesday, January 26, 2010 12:51 PM To: Ramirez, Eliud [CFTC] Cc: Chilton, Bart [CFTC] Subject: Silver today Dear Mr. Ramirez: I thought you might be interested in looking into the silver trading today. It was a good example of how a single seller, when they hold such a concentrated position in the very small silver market, can instigate a selloff at will. These events trade to a regular pattern and we see orchestrated selling occur 100% of the time at options expiry, contract rollover, non-farm payrolls (no matter if the news is bullish or bearish), and in a lesser way at the daily silver fix. I have attached a small presentation to illustrate some of these events. I have included gold, as the same traders to a lesser extent hold a controlling position there too. Please ignore the last few slides as they were part of a training session I was holding for new traders. I brought to your attention during our meeting how we traders look for the “signals” they (JPMorgan) send just prior to a big move. I saw the first signals early in Asia in thin volume. As traders we profited from this information but that is not the point as I do not like to operate in a rigged market and what is in reality a crime in progress. As an example, if you look at the trades just before the pit open today you will see around 1,500 contracts sell all at once where the bids were tiny by comparison in the fives and tens. This has the immediate effect of gaining $2,500 per contract on the short positions against the long holders, who lost that in moments and likely were stopped out. Perhaps look for yourselves into who was behind the trades at that time and note that within that 10-minute period 2,800 contracts hit all the bids to overcome them. This is hardly how a normal trader gets the best price when selling a commodity. Note silver instigated a rapid move lower in both precious metals. This kind of trading can occur only when a market is being controlled by a single trading entity. I have a lot of captured data illustrating just about every price takedown since JPMorgan took over the Bear Stearns short silver position. I am sure you are in a better position to look into the exact details. It is my wish just to bring more information to your attention to assist you in putting a stop to this criminal activity. Kind regards, Andrew Maguire * * * From: Ramirez, Eliud [CFTC] To: Andrew Maguire Sent: Wednesday, January 27, 2010 4:04 PM Subject: RE: Silver today Mr. Maguire, Thank you for this communication, and for taking the time to furnish the slides. * * * From: Andrew Maguire To: Ramirez, Eliud [CFTC] Cc: BChilton [CFTC] Sent: Wednesday, February 03, 2010 3:18 PM Subject: Re: Silver today Dear Mr. Ramirez, Thanks for your response. Thought it may be helpful to your investigation if I gave you the heads up for a manipulative event signaled for Friday, 5th Feb. The non-farm payrolls number will be announced at 8.30 ET. There will be one of two scenarios occurring, and both will result in silver (and gold) being taken down with a wave of short selling designed to take out obvious support levels and trip stops below. While I will no doubt be able to profit from this upcoming trade, it is an example of just how easy it is to manipulate a market if a concentrated position is allowed by a very small group of traders. I sent you a slide of a couple of past examples of just how this will play out. Scenario 1. The news is bad (employment is worse). This will have a bullish effect on gold and silver as the U.S. dollar weakens and the precious metals draw bids, spiking them higher. This will be sold into within a very short time (1-5 mins) with thousands of new short contracts being added, overcoming any new bids and spiking the precious metals down hard, targeting key technical support levels. Scenario 2. The news is good (employment is better than expected). This will result in a massive short position being instigated almost immediately with no move up. This will not initially be liquidation of long positions but will result in stops being triggered, again targeting key support levels. Both scenarios will spell an attempt by the two main short holders to illegally drive the market down and reap very large profits. Locals such as myself will be “invited” on board, which will further add downward pressure. The question I would expect you might ask is: Who is behind the sudden selling and is it the entity/entities holding a concentrated position? How is it possible for me to know what will occur days before it will happen? Only if a market is manipulated could this possibly occur. I would ask you watch the “market depth” live as this event occurs and tag who instigates the move. This would surly help you to pose questions to the parties involved. This kind of “not-for-profit selling” will end badly and risks the integrity of the COMEX and OTC markets. I am aware that physical buyers in large size are awaiting this event to scoop up as much “discounted” gold and silver as possible. These are sophisticated entities, mainly foreign, who know how to play the short sellers and turn this paper gold into real delivered physical. Given that the OTC market (where a lot of the selling occurs) runs on a fractional reserve basis and is not backed up by 1-1 physical gold, this leveraged short selling, where ownership of each ounce of gold has multi claims, poses a very large risk. I leave this with you, but if you need anything from me that might help you in your investigation I would be pleased to help. Kind regards, Andrew T. Maguire * * * From: Andrew Maguire To: Ramirez, Eliud [CFTC] Sent: Friday, February 05, 2010 2:11 PM Subject: Fw: Silver today If you get this in a timely manner, with silver at 15.330 post data, I would suggest you look at who is adding short contracts in the silver contract while gold still rises after NFP data. It is undoubtedly the concentrated short who has “walked silver down” since Wednesday, putting large blocks in the way of bids. This is clear manipulation as the long holders who have been liquidated are matched by new short selling as open interest is rising during the decline. There should be no reason for this to be occurring other than controlling silver’s rise. There is an intent to drive silver through the 15 level stops before buying them back after flushing out the long holders. Regards, Andrew * * * From: Andrew Maguire To: Ramirez, Eliud [CFTC] Cc: BChilton [CFTC]; GGensler [CFTC] Sent: Friday, February 05, 2010 3:37 PM Subject: Fw: Silver today A final e-mail to confirm that the silver manipulation was a great success and played out EXACTLY to plan as predicted yesterday. How would this be possible if the silver market was not in the full control of the parties we discussed in our phone interview? I have honored my commitment not to publicize our discussions. I hope you took note of how and who added the short sales (I certainly have a copy) and I am certain you will find it is the same concentrated shorts who have been in full control since JPM took over the Bear Stearns position. It is common knowledge here in London among the metals traders that it is JPM’s intent to flush out and cover as many shorts as possible prior to any discussion in March about position limits. I feel sorry for all those not in this loop. A serious amount of money was made and lost today and in my opinion as a result of the CFTC’s allowing by your own definition an illegal concentrated and manipulative position to continue. Bart, you made reference to it at the energy meeting. Even if the level is in dispute, what is not disputed is that it exists. Surely some discussions should have taken place between the parties by now. Obviously they feel they can act with impunity. If I can compile the data, then the CFTC should be able to too. I would think this is an embarrassment to you as regulators. Hoping to get your acknowledgement. Kind regards, Andrew T. Maguire * * * From: Andrew Maguire To: Ramirez, Eliud [CFTC] Sent: Friday, February 05, 2010 7:47 PM Subject: Fw: Silver today Just logging off here in London. Final note. Now that gold is undergoing short covering, please look at market depth right now in silver and evidence the large selling blocks in a thin market being put in the way of silver regaining the technical 15 level, which would cause a short covering rally and new longs being instigated. This is resulting in the gold-silver ratio being stretched to ridiculous levels. I hope this day has given you an example of how silver is “managed” and gives you something more to work with. If this was long manipulation in, say, the energy market, the shoe would be on the other foot, I suspect. Have a good weekend. Andrew * * * From: Andrew Maguire Sent: Tuesday, February 09, 2010 8:24 AM To: Ramirez, Eliud [CFTC] Cc: Gensler, Gary; Chilton, Bart [CFTC] Subject: Fw: Silver today Dear Mr. Ramirez, I hadn’t received any acknowledgement from you regarding the series of e-mails sent by me last week warning you of the planned market manipulation that would occur in silver and gold a full two days prior to the non-farm payrolls data release. My objective was to give you something in advance to watch, log, and follow up in your market manipulation investigation. You will note that the huge footprints left by the two concentrated large shorts were obvious and easily identifiable. You have the data. The signals I identified ahead of the intended short selling event were clear. The “live” action I sent you 41 minutes after the trigger event predicting the next imminent move also played out within minutes and exactly as I outlined. Surely you must at least be somewhat mystified that a market move could be forecast with such accuracy if it was free trading. All you have to do is identify the large seller and if it is the concentrated short shown in the bank participation report, bring them to task for market manipulation. I have honored my commitment to assist you and keep any information we discuss private,however if you are going to ignore my information I will deem that commitment to have expired. All I ask is that you acknowledge receipt of my information. The rest I leave in your good hands. Respectfully yours, Andrew T. Maguire * * * From: Ramirez, Eliud To: Andrew Maguire Sent: Tuesday, February 09, 2010 1:29 PM Subject: RE: Silver today Good afternoon, Mr. Maguire, I have received and reviewed your email communications. Thank you so very much for your observations. happy trading, PS: WER SICH FRAGT WAS EINEM DIESE INFORMATION BRINGT, DER SOLLTE DARUEBER NACHDENKEN WAS MIT DEN BANKEN PASSIERT, SOLLTE DER BETRUG IN DIE MAINSTREAM MEDIEN KOMMEN. ICH WERDE EINEN FETTEN LONG TRADE IN SILBER AUFMACHEN UND DIE BANKEN IN DIE HOELLE SHORTEN. Valentin

Hedgefund-Größe Stan Druckenmiller (http://en.wikipedia.org/wiki/Stanley_Druckenmiller) ist in Pension gegangen. Die News ist alt aber einen zweiten Blick wert. Druckenmiller, Multimilliardär und Trader der so ziemlich alle Marktphasen durchlebt hat, die es bisher gab (mal abgesehen von den 1930er Jahren) hat beiläufig ein Statement bzw. Gründe für seine Pension genannt die die meisten Leute ohne Nachzudenken aufgenommen haben. Druckenmiller führt an, dass er in den letzten 3 Jahren einfach keine Gelgenheiten für (ausreichend) Profite finden konnte. "KEINE GELEGENHEITEN FÜR PROFITE" Dieses Statement von einem der erfolgreichsten Männer in der Investmentbranche. Was hat sich so fundamental geändert, dass ein Mann wie Druckenmiller seiner Frustration freien Lauf lässt und "das Handtuch wirft"? Heute haben wir im im Fund in unserer täglichen Marktbesprechung nach dem Close einen Vortrag. Ein ganz besonderer Redner: Joshua Brown, Chef von "http://www.thereformedbroker.com/" (Auch aus der Stocktiwts Community bekannt!) . Seine Vorlesung drehte sich genau um dieses o.g. Thema: Der "neue" Markt - wie wir Herausforderungen und Ausblick. Joshua führte heute zu Recht an das wir uns in Zeiten einer "Hyperkorrelation" befinden. Die "alten" Regeln gelten nicht mehr. Ende. Der Gesamtmarkt (Commodities, Bonds, Aktien usw.) verhält sich wie ein einziger, riesiger ETF. Zitat Josh: "It's all a giant ETF - the "same" game is a new game now" Doch worum geht es genau? In meinem letzten Artikel über HFTs:"http://www.daytrading.de/2010/09/high-frequency-trading-und-der-einfluss-auf-das-daytrading/" habe ich erläutert welche technischen Rafinessen den Markt in den letzten Jahren so gravierend geändert haben. Einige Trader, die noch vor wenigen Jahren erfolgreich gehandelt haben kommen nun ins "Straucheln". Die Profitabilität leidet, die Gewinne sind längst nicht mehr so groß wie früher. Technische Analyse versagt immer öfter und der durchschnitts-Retail Trader kämpft gegen ungleiche Gegner. "Yesterdays's Trade might not work today!" Was ist passiert? Betreiben wir nun etwas HFT-Bashing. Neuerdings scheinen die Standardausreden für schlechte Trades folgende zu sein: "Das Systemtrading besiegt mich", "HFTs cut me on both sides (bid and ask)", "Orders match faster then i can see" etc. etc. Kern der Sache: Algorithmen der Big-Player verarschen den Retailtrader (oder den kleinen Trader im Hedgefund) und "spielen" mit den Marktteilehmern die kaum eine Chance gegen die Geschwindigkeit haben. Setups die sich früher in Tagen entwickelt haben laufen jetzt innerhalb von Stunden ab. Alles ist schneller geworden und der Anspruch an das Trading ist gestiegen. Der politischen Debatte um ein Verbot der HFTs wird mit dem Über-Argument: "HFTs schaffen doch Liquidität" ein scheinbar unschlagbares Pro entgegnet. Doch schaffen HFTs wirklich Liquidität? Ich sage nein. Volumen sollte man nicht mit Liquidität verwechseln und HFTs machen genau das Ggenteil. Kurzer Rückblick zum 6 Mai 2010 - Flash Crash. Der Dow Jones stürzt um 300 Punkte ab und der Markt sackt kurz darauf um weitere 700 Punkte in sich zusammen. Warum so schnell und was ist der Grund? Insides aus der Branche bestätigen heute: Die HFTs haben sich einfach abgestellt und genau in dem Moment in dem Liquidität am meisten gebraucht war den "Schwanz" eingezogen. Das sorgte dafür das mangels Liquidität solche Kursbewegungen möglich waren. HFTs übernehmen mittlerweile über 70% des Handels an der NYSE und man könnte meinen der Trend sei ungebrochen. Das Problem welches wir kommen sehen ist allerdings interessant. HFTs benötigen menschliche Ineffizienzen um profitabel handeln zu können. Je weniger Retail-Investoren und Trader am Markt aktiv sind (durch Frustration) desto mehr HFT-Systeme "kämpfen" gegeneinander. Irgendwie klingt das wie Transformers - ist auch ein bisschen so. Was dabei rauskommt ist eine große Masse von Nichts. Wir traden bereits nach dem Open den Markt nicht mehr bis 1 Stunde vor dem Close weil sich in der Mittagszeit die Roboter untereinander austoben und so laut Statistik die unprofitabelste Handelszeit des Tages entsteht. Warum also partizipieren? Nicht mit uns. Warum werden denn HFTs nicht einfach abgeschafft? Die Wurzel des Überls liegt im System selbst. Seitdem die NYSE "full profit" gegangen ist und profitorientiert arbeitet (ganz im Gegensatz zu früher - da war die NYSE einfach nur ein Handelsplatz ohne Profitorientiereung und nur "der Sache wegen")...steigt die Anzahl der HFTs ins unermessliche. Warum? Weil die Börse so Ihr Geld verdient! Wir waren gestern auf dem Floor der NYSE - dort tummeln sich nur noch eine Hand voll Trader und wenn man wollte dann könnte man dort eine Rollschuhbahn errichten. Der überwiegende Teil der Protagonisten sind Fernsehteams die für unsere beliebten Börsenmedien täglich live Senden und Educated Guessing betreiben. In Zeiten niedriger Börsengebühren muss der Handelsplatz also anders verdienen: Es werden Co-Location Plätze verkauft (für die Systeme die dann die beste Anbindung an die Börse haben und so einen Informationsvorteil / Zeitvorteil in der Ausführung haben). Kamerateams zahlen auch fleißig und überhaupt wird alles zu Geld gemacht was der Name "NYSE" hergbit. Die NYSE ist nicht länger Wächter und Gesteller des "fairen Marktes" sondern verkauft Serverplätze für die Computersysteme von $JPM, $GS oder sonstwehm. (mehr dazu s. hier: "http://en.wikipedia.org/wiki/Diminishing_returns" Anyways: Was kann der Trader tun? Wer sich nicht anpasst verliert! Das trifft auch auf diese Zeiten zu. Trader müssen sich des "adative leaps" bewusst sein und die neuen Gegebenheiten hinnehmen. In jeder Herausforderung liegt eine neue Chance. Arbitrage lässt sich nicht mehr profitabel handeln (in den meisten Fällen...) - die Computer entdecken die Ineffizienzen zu schnell. Ein Schritt wäre es bereits nicht mehr mit Market-Orders zu handeln sondern nur noch mit Limits. Die HFTs nehmen Ihre market order und verkaufen Sie Ihnen wieder (überspitzt gesagt...) so können Sie nur verlieren. Die Geschichte wiederholt sich immer! In den 1999 Jahren (im Tech Boom) gab es quasi nur eine handvoll Internet-Stocks. Riesige Stock-Broker sprossen wie heute Starbucks aus dem Boden nur um eine Schnittstelle für den Jedermann zu kreieren der sein Erspartes gerne in den "Tech Boom" stecken wollte. Ein Gelddrucker (über ein paar Monate...) für die Stock-Broker die jeden Tag Profite einsammeln konnten - bis die Blase platzte. Viele gingen Pleite - einige überlebten. Es überleben immer die, die sich anpassen können (im Tierreich gibt es viele Beispiele - ebenso in der menschlichen Evolution). Das Credo lautet also: "Observe and Adapt" Trader brauchen neue Tools, Tools mit denen Sie auf Augenhöhe mit den Maschinen der Großbanken sind. Das bedeutet: niedrige Commissions, schnelle Ausführung und Zugang zu allen Informationen um den Markt an der Quelle zu beurteilen (Level 2, Inside Market, Open Book etc. etc.). Nur wer hier ansetzt hat eine reelle Chance zu gewinnen. Derivatehändler á la CFDs haben denkbar schlechtere Chancen denn hier ergibt sich noch eine zusätzliche Hürde: hohe Kosten, schlechte Daten und marktferne Informationen. Trader müssen zwangsläufig professioneller werden um langfristig zu gewinnen - doch wir sehen es gerade selbst: es ist problemlos möglich wenn man harte Arbeit investiert. Es macht sogar Spaß die Algorithmen mit Ihren eigenen Waffen zu schlagen - Computer sind einfach nicht so flexibel und plastisch wie menschliche Gehirne - gottseidank. Auf Grund seiner Anpassungsfähigkeit wird der ernsthafte Trader langfristig siegen. "Observe and Adapt!" Happy Trading, PHILIPP

Im Sommer 2009 wurde in den USA eine Debatte über High-Freuqency Trading (HFT) ausgelöst. Hintergrund ist, das ein Großteil der Orders an den elektronischen Börse nicht getradet wird sondern wieder gelöscht wird (“Flash Orders”). Dadurch wird der Markt “manipuliert”. Es entstehen “mehr” Preise und eine größere Volatilität sorgt dafür, das es für den Retail-Trader immer schwieriger ist, den Markt mit vernünftig skalierten Risiken zu handeln. Eine Auswirkung von HFTs ist es, das Sie schneller ausgestoppt werden (besonders auf kleinen Zeitebenen) oder es bestimmte Programme gibt die bewusst die (emotionalen) Schwächen der unerfahrenen Trader ausnutzen um von Ihnen zu profitieren. Tatsache ist, das der Großteil der eingegebenen Order wieder gelöscht wird. Ein Beispiel: Am 18. Februar 2010 wurden an der NASDAQ 1.247 Milliarden Aktien (Berechnet von T3 Capital Managment, New York). Trader haben an diesem Tag allerdings  nur in etwa 1%  des Volumens tatsächlich getradet. Der Rest der Orders wurde wieder gelöscht. Die meisten Bids und Offers wurden vermutlich von Programmen in den Markt gelegt nur um in Sekundenbruchteilen wieder gelöscht zu werden (Sogenannte “Fake Bids und Fake Offers”). Sean Hendelmann von T3 Capital (New Yorker Hedgefund) behauptet dabei, das dieses Vorgehen das Tatsächliche Bild on Angebot und Nachfrage dutlich verzerrt. “Trader verlassen sich auf die Daten (Bids/Offers) und diese Daten sind nicht real!” sagt Sean Hendelmann von T3 Capital. HFTs selbst bestehen aus Computerprogrammen die Aktien (Futures u.a.) schneller kaufen und verkaufen können als Sie. Firmen die HFTs einsetzten profitieren zusätzlich von besseren Börsenkursen und schnellerer Ausführung da Sie Ihre Server durch “Co-Location” in räumlicher Nähe der entsprechenden Börsen aufstellen. So entsteht zusätzlich ein Informationsvorteil. Geschwindigkeit ist dabei der größste “Edge” der HFTs. Schauen Sie einmal ins Orderbuch (Inside Market) und beobachten Sie den “Kampf” der Programme und Sie bekommen einen Eindruck davon, was sich an den Märkten abseits der Charttechnik wirklich abspielt! Nachdem einige Blogs und Insider über die Taktik von HFTs berichtet haben griff die Politik dieses Thema erneut auf. Im Moment propagiert ein Senator aus New York ein Verbot von den “Flash Orders” um das Ungleichgewicht an den Märkten auszugleichen. Viele Trader der “älteren” Generation sind nicht in der Lage sich an die “neuen” Wahrheiten des Marktes anzupassen. Im Februar 2010 unterhielten wir uns mit einem ehemaligen Pit-Trader aus Chicago über die Nachteile die durch den elektronischen Handel und die HTFs entstanden sind, Er slebst gab zu seit Einführungedes Algotrading nicht mehr profitabel handeln zu können. Ein gutes Beispiel für einen Trader der sich nicht anpassen kann. Es ist möglich den Systemhandel zu schlagen wenn Sie wissen wie! Es gibt eine Unmenge and Programmen: Das “Neue Hochs verkaufen Programm” Das “Neue Tiefs kaufen Programm” Das “Mit Großen Orders auf dem Bid Käufer anlocken und dann verkaufen” Programm uvm. In unserem Trader-Coaching berichten uns angehende Trader interessanterweise oft von einem wiederkehrenden Problem: Nach der Lektüre von eininge n Börsenbüchern und Seminaren trauen sich die angehenden Trader mit echten Geld in den Markt. Die häufigste Strategie ist dabei Ausbrüche zu handeln um von beginnenden Trends zu profitieren. Der Ansatz ist gut allerdings geht es in den meisten Fällen schief. In unsere gemeinsamen Trade-Analyse  berichten uns die Teilnehmer davon, dass die meisten Trade einfach nicht aufgehen. Sie kaufen dien Ausbruch und der Trade läuft anschließend sofort gegen sie. Fast 80% der Teilnehmer haben genau dieses Problem. Die Gründe für die “Fehltrades” sind dabei eigentlich ganz einfach: Es wird ausschließlich Technische Analyse eingesetzt und nicht darauf geachtet, was die Marktteilnehmer tatsächlich machen (Orderflow-Analyse: wer kauft und wer verkauft?) Es wird nicht auf Bestätigung des Ausbruchs gewartet sondern “blind” gekauft Die Trader sind sich den Auswirkungen der HFTs nicht bewusst und werden so Opfer des Programmtradings. Ein weiteres Problem ist das Shorten neuer Tiefs: “Neue Tiefs verkaufen” lautet die Börsenweisheit (analog zu “neue Hochs kaufen”). Prinzipiell ist das richtig - wären da nicht die HTFs. Programme wie “Das neue Tief kaufen” fangen die Trader ein, die genau am Tief short gegangen sind. Kurz nach dem neuen Tief steigen die Preise soweit an, dass die meisten Shorts zum Covern gezwungen sind. Diese Programm ist besonders beliebt aber schlagbar! Sollten Sie etwas Tradingerfahrung und Kenntnisse in der Orderflow-Analyse mitbringen dann werden Sie diese Muster schnell erkennen und von Ihnen profitieren wenn Sie sich anpassen. Trading ist komplexer geworden und für jeden ernsthaften Trader führt kein Weg daran vorbei sich mit den Techniken der Quants auseinanderzusetzten (die im Übrigen keine besseren Trader sind). Letztendlich wird jedes Programm irgendwann nicht mehr funktionieren. Die Quants müssen ständig neue Programme entwicklen - genauso wie Sie sich anpassen müssen. Der Vorteil von uns Retail-Tradern ist es allerdings, das wir flexibel sind. Flexibler als ein Computerprogramm wenn wir genug trainieren und die Muster schnell erkennen. HFTs haben das Trading schwieriger gemacht. Und wie immer im Leben die Leute aus dem Markt genommen die sich nicht anpassen konnten. Alle Trader die die Systeme der HFTs erfolgreich erkennen und eine Gegenstrategie entwickeln werden auch in Zukunft erfolgreich bleiben! Happy Trading, PHILIPP

Wie versprochen eine Einsicht in einen Trade den wir heute gemacht haben. Jew Crew Group JCG hat gestern Zahlen gebracht die die Analystenmeinungen deutlich unterschritten haben. JCG wird premarket deutlich verkauft. In unserer Besprechung stellen wir JCG als möglichen Trade vor. Der Tageschart (Wochenchart) hat nach den Zahlen premarket schon wichtige technische Levels gebrochen. Wir haben keine besondere Bias würden aber auf Grund der Schwäche eher auf der Shortseite traden. In der Opening-Range suchen wir Einstiege und werden bei 32 und 31.75 fündig. Insgesamt trade ich JCG heute mit insgesamt 30 Trades auf der Long- und Shortseite und beende den Tag deutlich positiv. Den größten Profit habe ich im Open verbuchen können und nach 2 stündiger Mittagspause dann nochmal zum Ende der Session. Hier die Charts im Überblick (von großer zu kleiner Zeitebene): Wochenchart Tageschart: Intradaychart: Happy Trading, PHILIPP Goodie: [display_podcast]

Wie angekündigt kommt der Blogpost aus New York - leider etwas verspätet was daran liegt, dass wir hier am Tag 12 Stunden arbeiten. Aber ganz ehrlich: so gerne haben wir  beide noch nie gearbeitet - eigentlich kann man es gar nicht Arbeit nennen denn wer etwas gerne macht, der arbeitet nicht eine Sekunde. Das ist Trading! Jetzt sind wir run anderthalb Wochen hier (....und haben noch viele vor uns), haben unser Appartment bezogen das nur 15 Minuten vom Financial District in Manhatten entfernt liegt (und wir uns daher mit dem Aufstehen etwas Zeit lassen können): Der Fund liegt direkt in Downtown Manhatten - zu Fuß 3 Minuten von der Wall Street entfernt. Unser Tagesablauf sieht in etwa so aus: 6:30 Uhr aufstehen 7:00 schnelles Frühstück auf dem Weg zur Arbeit (Oatmeal + Bagels + Äpfel) 7:20 sind wir nach kurzem Fußweg der uns jeden morgen an der NYSE vorbeiführt dann im 10. Stock im Tradingroom angekommen. Ab dann gilt die volle Aufmerksamkeit der Marktvorbereitung und ersten Trades die wir im Premarket (vorbörslichen Handel) ggf. platzieren können. Gegen halb 9 findet dann die Morgenbesprechung mit allen Tradern statt und wir erarbeiten die besten Tradingplays. (Für alle Ärzte: sowas wie die Visite...) BESTE IDEEN HEUTE: $SOMX auf der Longseite und CRUDE OIL ($CL_F) auf der Longseite. Dann schnell zurück zum Handelsplatz und die Markteröffnung traden. Einmal drin im Tradingeschehen geht es dann den ganzen Tag weiter bis zum Close und der Nachbereitung. (Wobei wir unter der Mittagszeit nicht viel traden sondern uns 30 Minuten Pause gönnen und von gegenüber einen Salat bestellen und ab und an die Parameter des automatischen Handelssystems ändern bzw. das System wechseln. Da wir per VPN auf unsere Rechner hier in D aufgeschaltet sind können wir auch unser System administrieren was und "doppelte Trading Power" gibt)....um 15 Uhr wirds dann nochmal spannend wenn ins Close wieder Volatilität entsteht. Gegen 19 Uhr verlassen wir dann das Büro und gehen im Equinox trainieren und anschließend ins Spa (jeden Tag!) Meist sind wir dann gegen 22:00 Uhr zurück im Appartment und dann geht es schon wieder von vorne los. Ein straffes Programm - aber dafür der beste Job der Welt! Wir halten Euch jetzt regelmäßig auf dem Laufenden.... Happy Trading! Philipp und Valentin Hier ein paar Impressionen: Blick aus dem Büro: Auf dem Weg zur Arbeit NASDAQ Mittag am Desk: (Philipp) Mittag am Desk (Valli) Appartment Blick: