In den letzten Monaten habe ich immer mehr feststellen müssen, dass die genaue Technische Analyse von Aktienwerten immer schwieriger wird: es gibt unheimlich viele Fehlsignale - besonders Ausbrüche! Ich habe mich gefragt warum das so ist und gestern Abend mit einem befreundeten US Trader telefoniert - zwar wegen etwas anderem aber wir kamen darauf und er denkt, dass high frequency trading algorhithmen (HFT) dafür verantwortlich sind. In a nutshell: HFT wird genutzt um Rabatte auf die Ordergebühren zu bekommen und nur wenige Cents aus einer Bewegung mitzunehmen und Liquidität in den Markt zu bringen. Investopedia: Investopedia explains High-Frequency Trading - HFT High-frequency trading became most popular when exchanges began to offer incentives for companies to add liquidity to the market. For instance, the New York Stock Exchange has a group of liquidity providers called supplemental liquidly providers (SLPs), which attempt to add competition and liquidity for existing quotes on the exchange. As an incentive to the firm, the NYSE pays a fee or rebate for providing said liquidity. As of 2009, the SLP rebate was $0.0015. Multiply that by millions of transactions per day and you can see where part of the profits for high frequency trading comes from. The SLP was introduced following the collapse of Lehman Brothers in 2008, when liquidity was a major concern for investors. Diese HFT Programme sorgen dafür das mehr Marktrauschen entsteht - vorallem Break-outs ohne Momentum. Hier fallen wir "klassische" Analysten oft rein. Ich begegne diesem Problem indem ich mehr und mehr auf das Level 2 schaue wenn es zu Ausbrüchen kommt um Bestätigung für follow-through Momentum zu bekommen oder false-breaks zu entlarven. Weitere Informationen: http://www.nytimes.com/2009/07/24/business/24trading.html http://www.investopedia.com/ask/answers/09/high-frequency-trading.asp

UPDATE: Die Serverkosten für die nächsten 3-Monate sind bezahlt! Daher beenden wir die Aktion vorerst. In 3 Monaten wiederholen wir den Aufruf. VIELEN DANK ALLEN SPENDERN! Liebe daytrading.de Gemeinde, der ein- oder andere Leser hat sicherlich schon den Spendenbutton entdeckt. "Wozu die Spende? Die Jungs hantieren mit über 50k rum" wird sich mancher andere fragen. Nun - wir möchten das sich der Blog selbst trägt und das unsere Arbeitszeit etwas honoriert wird. Zum Jahreswechsel haben wir den Rootserver von daytrading.de auf ein anderes Modell gewechselt weil der Useransturm nicht zu bewältigen ist. Für alle Experten: RAM exhaustion, zu viele APACHE processes, und "Cannot allocate Memory" Fehler. Fazit: neuer Server muss her um die Anfragen zu bearbeiten. Aus diesem Grund bitten wir alle Leser, die Gefallen am Blog haben um eine Spende über den Spendenbutton. Wer Interesse hat kann dort auch seinen Namen hinterlassen und dieser wird dann automatisch HIER veröffentlicht auf der "Spenderwand" Vielen Dank! Philipp und Valentin

Der 3. Teil ist leider im Nirvana gelandet daher nur 2 Screencasts! Happy Trading, Philipp

Am 20 Januar veröffentlicht Apple ($AAPL) seine Quartalszahlen. Analysten gehen wieder von einem Rekordgewinn aus. Zusätzlich munkelt man in der Medienwelt, dass am 26. Januar ein Mediaevent stattfinden könnte auf dem das langersehnte Apple-Tablet, ein neues iPhone u.a. Gadgets vorgestellt werden könnten. Zur Zeit ist das Trading in vielen Sektoren ja eher langweilig. Die starken Trends von Mitte 2009 vollziehen eine Topbildung, es scheint etwas Ruhe in den Markt gekommen zu sein. Es bieten sich kaum Swingtrading-Möglichkeiten. Apple könnte an dieser Stelle eine Ausnahe werden sollten sich Kursziele von 250 tatsächlich im Jahresverlauf ergeben. Buy the rumor sell the news heißt die Devise...bis zum 20 Januar könnten wir noch deutliche  Höhenflüge in der Apple-Aktie sehen. Werfen wir einen kurzen Blick auf das Kursgeschehen: Starker Uptrend seid März 09 - temporäre Seitwärtsphase Seit Oktober im Dezember Ausbruch auf neue Hochs. Sollten die 214 überschritten werden gehe ich wieder long und mache einen CFD-Zock in die Earnings....langfristig halten wir eh eine kleine AAPL Position bei TOS...