Da ich auf der Universität gerade Statistik mache, hier ein interessanter Test: Zusammen mit der Renditenreihe haben wir ein 95% Intervall um das Mittel im Aktienindex. Die Renditenreihe verläuft in etwa horizontal. Das Mittel ist leicht positiv, umgeben von einer großen Streuung. Die Zeitreihe hat die Länge n = 524, das Mittel  ̄r = 0.00628 und die Standardabweichung sr,n−1 = 0.04104. Wir können testen, ob die erwartete Rendite von 0 abweicht: H0 : μr = 0, HA : μr ̸= 0. T =  ̄r − 0    =  0.0063    = 3.5051 > 1.96 s2    /n    0.0412/524 Fazit: Die durchschnittliche Monatsrendite für die Periode 1950(1) bis 1993(9) beträgt 0.00628 (0.628%). Das ergibt eine durchschnittliche Jahresrendite von 7.54% (= 0.00628 · 100 · 12).